在如今通脹日益嚴(yán)重的年代，把閑錢放在理財(cái)中賺收益已經(jīng)是理財(cái)所謂基本操作了，甚至不少理財(cái)APP都專門為客戶證券賬戶之外的閑錢設(shè)計(jì)了寶寶類理財(cái)?？墒?，現(xiàn)在越來(lái)越多的人為啥反而開(kāi)始投定存了？1、銀行理財(cái)開(kāi)始現(xiàn)違約。其實(shí)放在現(xiàn)在來(lái)看銀行理財(cái)違約已經(jīng)不足為奇了，但在2018年初那可是老百姓無(wú)法接受的事實(shí)。2018年初，銀行資金不斷收緊，終招商銀行被爆出10億元理財(cái)產(chǎn)品違約。那時(shí)的銀行理財(cái)已經(jīng)不再是“保本保息”的代名詞了，也正是因?yàn)殂y行理財(cái)打破了剛兌，使得人們對(duì)于銀行理財(cái)?shù)目捶ㄩ_(kāi)始發(fā)生了微妙變化。

與基金一樣，理財(cái)產(chǎn)品也是間接投資工具，它主要投資于貨幣和債券市場(chǎng)，安全性較高，因此受到老百姓的青睞。2018年新頒布的“資管新規(guī)”放開(kāi)了公募理財(cái)產(chǎn)品的限制，允許包括銀行理財(cái)在內(nèi)的公募理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)投資各類公募基金間接進(jìn)入股市，這么一來(lái)理財(cái)產(chǎn)品可投資的范圍廣了，風(fēng)險(xiǎn)自然也就大了，習(xí)慣了保本的資金自然也就不適應(yīng)了。2、理財(cái)收益下滑，定期理財(cái)鎖定期相對(duì)較長(zhǎng)。買過(guò)理財(cái)?shù)呐笥褢?yīng)該都知道，現(xiàn)在理財(cái)收益率逐步下滑已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)，而對(duì)于我們來(lái)說(shuō)影響比較大的則是，如果你想獲得更高收益的話，必須拉長(zhǎng)理財(cái)?shù)耐顿Y期限。比如活期理財(cái)收益在2.8%-3%左右，月度和季度的在3.6%左右，一年期的在3.8%左右，雖然收益均是定存的好幾倍，但也同樣面臨著較長(zhǎng)的封閉期限，而這對(duì)于那些比較保守，或者對(duì)流動(dòng)性要求高的客戶來(lái)說(shuō)，顯然不合適，因此綜合衡量一下風(fēng)險(xiǎn)，覺(jué)得定存還是更安全。


3、智能存款和結(jié)構(gòu)性存款。所謂智能存款是指一些中小銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出的新型存款產(chǎn)品。有的平臺(tái)該類存款利率高活期年化收益可達(dá)4.5%，期限從14天到299天、收益4%-4.8%不等，計(jì)息方式為分檔計(jì)息。另一種就是結(jié)構(gòu)性存款。本質(zhì)上就是將你的存款分成兩部分，一部分錢存入存款，另外一部分則投資于期權(quán)、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)金融衍生品。這時(shí)當(dāng)衍生品資產(chǎn)價(jià)格漲跌時(shí)，你的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品收益則會(huì)放大，如果是保本型的話，損失也有一個(gè)保本的基礎(chǔ)收益，一般來(lái)說(shuō)是活期收益或者略高一些。


比如某款指數(shù)類結(jié)構(gòu)性存款的收益浮動(dòng)區(qū)間在0.2%-5%，即低有保本0.2%，高可能獲得5%。當(dāng)某標(biāo)的指數(shù)觸及產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)標(biāo)明的某個(gè)點(diǎn)位時(shí)，該產(chǎn)品的收益會(huì)隨著指數(shù)的上漲而上漲，反之亦然。不過(guò)整體來(lái)看，目前銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平還不算太高，目前國(guó)有大銀行，全國(guó)性股份制銀行的絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品均未出現(xiàn)違約情況。普通投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，可以根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上的公示信息來(lái)判斷其是否安全，比如資金的投資范圍，托管人（銀行）的資質(zhì)等一些可以間接反映該產(chǎn)品安全性的重要指標(biāo)。